首页 > 财经 >

国际油价攀上两年高位;铁矿盘中逼近1200疯涨4%;棕榈继续领跌!

发布时间:2021-06-10 09:23来源: 会员发布
市场看涨情绪回归,铁矿石价格强劲反弹

昨日,铁矿石期货主力合约2109在连跌三日后出现强劲反弹,盘中涨幅一度高达5.4%,最终上涨3.98%,收报于1175元/吨,领涨商品市场。昨日国家发改委召开工作座谈会,会上提出要密切跟踪大宗商品价格走势,切实做好价格预测预警工作,进一步了解相关市场主体经营情况,摸排违法违规涨价线索,配合相关部门进一步加强期现货市场联动监管,规范价格行为,维护市场正常秩序。但该消息未能影响铁矿石的价格走势。

此外,昨日黑色系品种全线上涨,其中,螺纹钢期货主力2110合约上涨1.31%,热卷期货主力2110合约上涨2.09%。最新经济数据显示,中国5月份工业生产者出厂价格(PPI)同比上涨9.0%,涨幅比上月扩大2.2个百分点,创出13年新高。主要行业价格涨幅均有所扩大,其中黑色金属冶炼和压延加工业价格上涨38.1%,石油、煤炭及其他燃料加工业价格上涨34.3%。

黑色

螺纹钢:今铁矿石、焦炭期货价格涨幅高于螺纹钢,国家矿山安监局安排部署近期矿山安全生产工作,可能导致市场预期供给收紧,成本对钢价的支撑作用加强。需求方面,近期钢材市场高价资源成交一般,低价资源成交尚可,需求整体表现不稳定。短期内,在成本偏高、需求不稳、市场情绪多变的环境下,钢价或震荡反复。

铁矿石:今青岛港pb粉报价1430元,上涨30元。供应端,澳洲巴西铁矿石发运量在季末冲量动能下继续增加;根据船期推算,到港量虽有小幅下降,但总量仍处于均线以上;需求端,适逢钢材需求淡季,钢铁企业陆陆续续公布检修计划,预计本周铁水产量止增转降;供强需弱下,港口库存虽延续去库趋势,但是降幅收窄。近期,徐州钢铁行业生产情况调查会顺利召开,为接下来的矿石需求减少打下预防针;同时由于钢厂利润的压缩,企业对于低品矿的需求有所增加,边际缓解了高品矿结构短缺的压力。预计铁矿石市场将承受来自于总量及品种的双向压力,震荡下跌为主。

动力煤:消息面,浙江、江苏、福建除澳煤外已全面放开进口煤管控,6月底前到港资源不占用全年额度,但受制于进口船期及进口资源偏紧,预计6月底前到港资源有限。供应上,目前看产地仍按核定产能生产,且六月为安全生产月,供应仍偏紧,所以后期重点还是跟踪关注主产区煤管票到底会不会大幅度放松。需求方面,电厂日耗同期偏高,库存还是明显的偏低,目前的沿海八省库存可用天数为14天附近,整体偏低,后面电厂显然还是有不错的补库空间,对煤价有一定支撑作用。整体来看,供需现实暂未有明显变化,但近期政策频出,风险加大。期货方面短期谨慎偏多,也可暂时针对淡旺季合约逢低多07空09正套。

焦煤:产地供应端扰动因素频发,受事故影响的河南鹤壁地区煤矿停产,周边部分煤矿也有停限产现象,山西地区部分中高风险煤矿也已停产。供应端收紧预期持续增强,下游焦企适当签单,煤矿出货略有好转,产地部分煤矿竞拍成交价格再度回涨。进口蒙煤方面,蒙古国疫情形势严峻,近期查干哈达中转地持续有新增确诊病例,影响中转地装车,暂对通关影响有限。

焦炭:近期市场利好不断,受山东以煤定产以及山西汾阳环保限产影响,市场情绪有所提振,供应端或将再度收紧,考虑当前焦企库存整体低位,厂内走货顺畅,部分稀缺资源仍供不应求,市场参与者多谨慎看空后市。钢厂方面基于自身库存逐步回升叠加成材消费淡季影响,仍有提降预期,短期市场将处于焦灼博弈阶段,后续关注各区域政策对焦炭供需的影响。

能源化工

近期,国际油价不断上涨。布伦特原油周二上涨1%,周三上涨持续,盘中最高升至每桶72.83美元/桶,为2019年5月20日以来最高。WTI原油期货周二收高1.2%。周三依旧保持着上涨态势,盘中最高升至70.62美元/桶,为2018年10月17日以来最高。内盘上海原油期货同样涨势强劲,昨日内盘原油主力合约2107收涨2.14%,收报于453.2元/桶。

原油:周三(6月9日)上海原油价格上涨,创四个半月新高455.5元/桶,主力合约2107终盘收于453.2元/桶,涨9.5元/桶,涨幅2.14%,因有迹象显示西方国家燃料需求强劲,另外美国国务卿表示对伊朗的制裁不太可能取消,伊朗石油供应恢复的前景黯淡。新加坡DailyFX的策略师Margaret Yang说:“需求前景的改善似乎在支撑原油价格,因为美国和欧洲的疫苗成功接种和夏季驾驶季节继续支撑燃料需求。"ANZ Research在一份研报中表示,最近的交通数据显示,随着限制放宽,游客纷纷出行。其指的是TomTom数据显示,15个欧洲城市交通拥堵程度达到疫情爆发以来最高。

沥青:今日沥青市场价格整体维稳,原油成本高位支撑,但沥青需求整体偏弱,沥青价格维持弱势盘整状态。东北市场主流成交在3150-3250元/吨,延续稳定。目前东北市场整体需求表现欠佳,主力炼厂勉强产销平衡,库存消化相对较慢,贸易商推价难度较大。生产方面,益久雨季7月份恢复生产,华路预计6月中下旬恢复沥青生产,海德新尚未生产沥青,其他炼厂较为稳定。华南市场主流成交在3250-3400元/吨,延续稳定。南方地区降雨偏多,沥青钢需求低迷,加之茂石化本周价格上调100元/吨,出货更加清淡。

不过,主力炼厂沥青计划量整体偏低,虽然部分炼厂库存略有压力,但整体尚未明显承压。后市展望:美国和伊朗重返核协议谈判仍然有不确定性,对需求前景乐观,WTI结算价自2018年10月16日以来首次突破每桶70美元,原油价格不断创新高,虽未能有效推动沥青价格上行,但是沥青价格的底部支撑较强,短期走势稳健。技术分析:今日沥青主连在前期高点前遇阻回落,以3202报收,上涨:1.27%, 沥青高位震荡,但多头趋势未改,建议:耐心等待,择机做多。

燃料油:山东市场:渣油方面,国际油价小幅上涨,山东地炼柴油价格整体上行。渣油市场整体供需紧张,今日渣油价格高位运行为主,零星继续推涨。山东低硫渣油预计成交在3350-3400元/吨;中硫资源成交在3270-3300元/吨。油浆方面,终端需求改善有限,下游按需拿货,炼厂油浆整体走稳,受消息利好影响,个别小幅推涨。幅度在20-30元/吨。低硫油浆交投平平,价格整体延续稳定。中高密油浆成交区间在2700-2750元/吨;低密油浆成交在2850-2950元/吨。后市展望:世界银行最新一期《全球经济展望》看好全球经济预期,EIA短期能源展望报告看好未来供需前景及油价预估,均提振市场心态。因伊核谈判前景不明,伊朗石油增加预期对油市的压制暂缓。晚间有EIA石油数据公布,库存下降预期也一定程度利好油市。消息面利好下,燃料油市场整体走势稳健,长期来看,不乏继续推涨的可能,需要关注增加需求的持续性。

PE:当前石化库存压力不大,但去库速度有所放缓,加之线性期货维持低位震荡,市场交投谨慎,石化下调部分出厂价格,成本支撑减弱,下游工厂持观望心态,拿货积极性不高,贸易商让利出货以促成交,高价成交不畅,价格重心小幅下移,卓创预计,明日国内PE市场窄幅波动,LLDPE主流价格预计在7600-8250元/吨。

PP:今日PP期货低开高走,现货部分弱调。期货早间弱势压制现货市场,整体氛围偏淡,下午走高,但预计短期内PP期货或呈震荡整理走势,对现货市场指引性不强。现货方面,今日石化出厂价格部分下调,成本支撑松动,价格重心小幅下移,但下跌范围与幅度不大,有企稳迹象,下游企业持观望心态,采购意愿不强,贸易商让利出货为主。基于此,预计明日国内聚丙烯市场或呈整理走势,以华东为例,预计拉丝主流价格在8300-8500元/吨。

PVC:今日国内PVC市场价格上行,PVC期货反弹,带动现货价格走高。目前在PVC上游检修减少,且需求存小幅转弱预期下,PVC预期略偏弱,但市场现货不多,下游低价补货积极性尚可。目前来看,PVC仍有支撑,但大幅上行缺乏驱动,预计短期PVC延续区间震荡,预计明日华东SG-5震荡区间在9100-9250元/吨。

PTA:虽然PTA加工费不低且新产能投产预期抑制PTA涨幅,但原油冲高且PTA去库存,利好PTA市场心态,预计夜盘PTA行情窄幅上涨。

农产品

菜油:华南报价在10780-11100元/吨,跌20-50元/吨。现货价格处于高位,贸易商基差坚挺,与豆棕价差大,打压下游消费情绪,全国整体菜油库存压力大。菜油进入旺季还需一段时间,终端走货传导到整个市场周期过长。多空交织下,预计第三季度国内菜油将处于供大于求的格局,预计第四季度有所改善。

豆油:广东报价9520元/吨,持稳。国内库存逐渐累积,外盘表现相对强势,多空交织下,或有继续震荡的可能。由于成本较高,油厂榨利明显缩水,但出货不理想,预计短期内现货基差报价将弱稳运行。关注美天气炒作、马棕MPOB、美豆USDA报告。

棕榈油:广东报价8720元/吨,涨20元/吨。国内棕榈油现货基差跟随盘面调整。成交清淡,多为刚需采购。国内棕榈油库存小量回升,本周马来西亚棕榈油局MPOB将发布5月份马来西亚棕榈油供需报告,市场期待度较高。由于全球最大棕榈油买家印度受疫情的影响,导致印度对棕榈油采购速度放缓。建议谨慎对待。

豆粕:油厂豆粕报价稳中上调,其中沿海区域油厂豆粕主流报价在3520-3590元/吨,江苏3520涨10,山东3520平,天津3590涨20,广东3550涨20。隔夜美豆期价上涨,因市场对美豆生长天气的产生担忧,目前美豆干旱产区降雨稀少,如高温少雨天气持续,预计美豆将继续偏强运行。连粕方面,短期将继续围绕3600一线震荡。

菜粕:华南报价在2890-2990元/吨,涨10元/吨。豆菜粕价差目前处于550元/吨~650元/吨的合理区间,菜粕性价比合理,一定程度上提振菜粕的消费。天气转暖,水产养殖业进入旺季,菜粕消费量增加,油厂涨库现象消失,国内菜粕库存逐步消化,部分油厂本月已限量开单,预计菜粕持续跟随CBOT大豆运行。

玉米:黑龙江报价2652元/吨,持稳。今日东北地区几家在收企业连续下调价格,收购积极性下降,加剧了市场看空氛围,东北深加工企业库存仍充裕,收购需求有限。华北地区贸易商关注小麦收购,玉米购销量不大,目前厂家根据到货量区间内窄幅调整。明日广东省东莞市进口玉米拍卖,总量1.1万吨,关注成交情况。

鸡蛋:河北馆陶报价4.11元/斤,持稳。当前国内鸡蛋市场多空博弈较为明显。考虑到气温偏高和后期南方的梅雨季节,蛋品存储及运输都将会受到考验,故贸易商为降低风险将会谨慎操作。不过在整体存栏量相对偏低的背景下,加之当前饲料成本高企,养殖单位多数选择挺价,且端午节前产区内销及销区走货量相对稳定,给予市场一定程度的支撑。预计短线节前市场或延续窄幅整理的局面。

生猪:全国外三元出栏均价14.95元/公斤,跌0.26元/公斤。现在市场处于情绪性的超跌反弹阶段,短期内并不具备涨价契机,本轮上涨或将难以持续。

苹果:山东产区冷库富士价格稳定,客商拿货积极性不高,按需补货为主,栖霞客商条纹货80#以上一二级市场主流成交价格2.5-2.8元/斤左右,实际成交量较少。苹果现货市交易维持常态,客商按需补货为主,好货价格略有上涨但实际成交量较少;全国冷库库存压力得以减缓,预计本月内基本可与去年持平,叠加目前苹果价格较低,长期看预计苹果好货价格较为坚挺。

白糖:现广西市场报价5600元/吨,持稳。白糖旺季来临,下游冷饮需求增加,但在国内虽成交放量,但在产糖量、进口糖增加的前提下,销糖较去年同比持平。预计市场价格弱稳运行。

棉花:中国棉花价格指数CC Index:16117,涨112。棉花一口价资源成交相对活跃,但棉花现货交投整体维持冷清氛围;下游棉纱、坯布现货市场,因电商节近期成交尚可,但相对5月略有走弱。整体来看,因下游纱厂无库存,故棉价当前暂未大跌,整体宽幅震荡。

免责声明

本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用。过去的表现并不代表未来的表现,未来的回报也无法保证,投资者可能会损失本金。在任何情况下,我们不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任,投资者需自行承担风险。此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下,我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。


?